ОБУЧАЮЩИЙ ЦЕНТР

Полосы Боллинджера

Полосы Боллинджера

Очень удобная техническая накладка Полосы Боллинджера помещают цену в коридор с четкими пределами. Если цена вышла за верхнюю полосу, то цена завышена по определению. Если цена вышла за нижнюю полосу, то цена занижена по определению.

portrait-bollinger

Джон Боллинджер разработал в 80-х годах новую техническую накладку, которая существенно дополнила технический анализ во всем мире. Несмотря на то, что до изобретения Полос Боллинджера существовали индикаторы и накладки, которые позволяют безошибочно выявить моменты переоценки и недооценки, Полосы Боллинджера стали одной из лидирующих технических накладок, и должны быть на вооружении у любого технического аналитика.

Что представляют собой Полосы Боллинджера

Полосы Боллинджера (англ. Bollinger Bands) — полезный технический индикатор (а точнее — накладка), который отображает относительную стоимость инструмента опираясь на волатильность или неустойчивость (т.е. диапазон и скорость изменения цен). Индикатор накладывается непосредственно на график, и состоит из трех линий или полос:

– в центре: простая скользящая средняя (СС)

– сверху: верхняя полоса = СС + 2 стандартных отклонения

– снизу: нижняя полоса = СС — 2 стандартных отклонения

Стандартное отклонение (англ. standard deviation, STD) — термин из описательной статистики, который измеряет разброс или дисперсию выборки. Наглядный пример: есть две выборки: 1, 3, 5 и 2, 3, 4. Очевидно, что у обеих выборок арифметическое среднее будет одинаковое, т.е. 3. Но диапазон, разброс, или дисперсия у этих выборок разные: у первой выборки — 2, а у второй — 1.

Вычисление стандартного отклонения вручную — занятие не из занимательных. STD=√[(∑(x-x)2)/(n-1)]. По сути, формула вам и не нужна; как правило, офисные и аналитические программы имеют встроенную функцию для просчета стандартного отклонения (в Excel эта функция называется СТАНДОТКЛОН). 

bollingerbands

Обратите внимание на области заниженных и завышенных цен, которые отмечены полупрозрачными красными кругами. Видно невооруженным глазом, что, как только цена выходит из коридора Боллинджера, она сразу же возвращается в коридор. Сам Джон Боллинджер говорит, что если цена вышла за нижнюю полосу, то инструмент недооценен, а если за верхнюю — переоценен. Согласно теории эффективности, рынок быстро реагирует и возвращает цену в зону ее относительно справедливой стоимости.

Как строятся Полосы Боллинджера

Самый важный вопрос для правильного построения Полос Боллинджера — выбор периода средней скользящей n. Как правило, берется период в 20, но это лишь рекомендация. Каждый случай уникален, и требует особого подхода. Чтоб правильно подобрать период для Полос Боллинджера, надо пронаблюдать, как будет себя вести цена относительно нижней полосы при двойном дне: второе дно должно остаться в пределах коридора. Если второе дно вышло за пределы нижней полосы, то период слишком короткий.

Стандартное отклонение просчитывается по вышеупомянутой формуле. Выборка в данном случае формируется из цен закрытия. Количество наблюдений в выборке соответствует периоду средней скользящей n.

Начиная с n-го периода на графике, начинается вычисление индикатора; для каждого периода вычисляется:

– скользящее среднее

– стандартное отклонение

– верхняя полоса

– нижняя полоса

Прикладное значение Полос Боллинджера

Применять Полосы Боллинджера крайне просто; надо следовать 2-м простым правилам:

– пересечение нижней полосы — знак на покупку

– верхней — на продажу

Но есть еще несколько особенностей. Например (как уже говорилось), при формировании различных фигур, второй пик (или дно) находится в пределах коридора. Это нормальное поведение цены и индикатора, которое подтверждает (а не опровергает) фигуру.

Вывод

Полосы Боллинджера — очень полезный технический индикатор, который позволяет без труда и опыта выявить периоды, когда цена на финансовый инструмент ниже или выше справедливой стоимости. Полосы Боллинджера используют волатильность, стандартное отклонение и скользящие средние, что делает их не очень удобными для собственноручного вычисления без техники. Каждый технический аналитик должен иметь Полосы Джона Боллинджера на вооружении.